LPX : Listed Private Equity immer wichtiger in Vermögensallokation – günstige Kaufgelegenheiten.
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Dr. Michel Degosciu Managing Director
Im Jahr 2022 lag die Rendite von Private Equity, gemessen am LPX50 Index, bei -26,6%.
Im Jahr 2021 wurde dagegen eine monumentale Rendite von 62,9% erzielt. Die Gesamtrendite über beide Jahre betrug 19,6 %. Betrachtet man die zugrunde liegende fundamentale Wertentwicklung, gemessen am LPX50 NAV Index, so war die Rendite in beiden Jahren positiv: 32,8% im Jahr 2021 und 5,4% im Jahr 2022, insgesamt also 39,9% in beiden Jahren. Aufgrund der positiven fundamentalen Performance von Private Equity stieg der Abschlag der börsenkotierten Private-Equity-Unternehmen von -8,2% auf -27,3% Ende 2022.
Was wir weiterhin beobachten, ist eine Neuausrichtung der Anlageklassen. Börsenkotiertes Private Equity wird aufgrund seiner täglichen Liquidität eine immer wichtigere Rolle bei der Portfoliodiversifizierung spielen. Ein Anleger kann seine Investition in börsenkotiertes Private Equity bei Bedarf sofort in Bargeld umwandeln. Darüber hinaus kann börsenkotiertes Private Equity als Sachwert einen gewissen Inflationsschutz bieten, da die börsenkotierten Private Equity-Gesellschaften in zukunftsorientierte Unternehmen investieren, die häufig Marktführer sind.
LPX : Was können wir von börsenkotiertem Private Equity im Jahr 2023 erwarten?
• Kapitalgewinne aus erfolgreichen Geschäften werden eine attraktive Grundlage für Ausschüttungen und Dividenden bilden.
• Private Equity wird als Anlageklasse weiter wachsen und eine immer wichtigere Rolle in der Vermögensallokation spielen.
• Das derzeitige Bewertungsniveau ist eine Kaufgelegenheit für Private-Equity-Manager.
• Börsenkotierte Private-Equity-Gesellschaften nutzen die Schwäche der öffentlichen Märkte, um ihre eigenen Aktien zurückzukaufen.
Quelle: AdvisorWorld.ch
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