LGT Navigator : Aktienmärkte weltweit im Plus

Auch die europäischen Märkte schlossen im Plus. Gleichzeitig zeigten sich die asiatischen Märkte am Freitag uneinheitlich, wobei australische Aktien neue Rekordhöhen erreichten, während Japans Inflationsdaten auf nachlassenden Preisdruck hindeuteten.

Die US-Aktienmärkte erreichten am Donnerstag neue Höchststände. Der Nasdaq 100 stieg um 0.7% auf 23’078.04 Punkte, und der S&P 500 legte um 0.5% auf 6297.36 Punkte zu, angetrieben durch starke Unternehmensgewinne und positive Wirtschaftsdaten. Die Einzelhandelsumsätze im Juni übertrafen die Erwartungen, der Philadelphia Fed Index verbesserte sich, und die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe gingen um 7000 auf 221’000 für die Woche bis zum 12. Juli zurück. Dies deutet auf ein stabiles Beschäftigungswachstum im Juli hin, trotz vorsichtiger Einstellungspraktiken angesichts wirtschaftlicher Unsicherheiten. Bemerkenswerte Kursbewegungen umfassten einen Anstieg der Lucid-Aktien um 36% und einen Sprung von 20% bei Sarepta Therapeutics, während Pepsico nach robustem Wachstum im zweiten Quartal um 7.5% zulegte. Im Gegensatz dazu fiel Abbott Laboratories um 8.5% nach einer gesenkten Gewinnprognose. Netflix legte um 1.9% zu, nachdem das Unternehmen die Erwartungen für das zweite Quartal übertraf und einen Umsatz von USD 11.08 Mrd. sowie einen Gewinn pro Aktie von USD 7.19 meldete, beides über den vorherigen Prognosen.

US-Einzelhandelsumsätze erholen sich im Juni deutlich

Die Einzelhandelsumsätze in den USA stiegen im Juni um 0.6% und übertrafen damit die Prognosen der Ökonominnen und Ökonomen, die einen Anstieg von 0.1% erwartet hatten. Dies kehrte den Rückgang von 0.9% im Mai um. Ohne Autos und Benzin stiegen die Umsätze ebenfalls um 0.6%, angetrieben durch Zuwächse bei sonstigen Einzelhändlern und im Fahrzeugverkauf. Verzögerte Zollauswirkungen und ein stabiles Einkommenswachstum stützen die Verbraucherausgaben, was zu einer Erholung des BIP-Wachstums im zweiten Quartal beitragen könnte. Allerdings bleiben Sorgen über Zölle und eine schwächere wirtschaftliche Aktivität in der zweiten Jahreshälfte bestehen.

Australische Aktien erreichen Rekordhoch

Die australischen Aktienmärkte stiegen am Freitag auf ein Rekordhoch, wobei der S&P/ASX 200 um 1.5% zulegte. Die Rally wurde durch starke Leistungen grosser Bergbauunternehmen wie BHP und Rio Tinto sowie des Biotechnologieunternehmens CSL unterstützt. Die Gewinne kamen trotz gemischter Entwicklungen in den asiatisch-pazifischen Märkten zustande. Japans Nikkei 225 fiel um 0.2%, nachdem die Kerninflationsrate des Landes im Juni auf 3.3% gesunken war, verglichen mit 3.7% im Mai. Dies ist auf stabilisierte Reispreise zurückzuführen, nachdem die Regierung Massnahmen zur Freigabe von Lagerbeständen ergriffen hatte. Die Gesamtinflation sank ebenfalls auf 3.3% und lag damit den 39. Monat in Folge über dem Ziel der Bank of Japan von 2%. Die „Kern-Kern“-Inflation, die frische Lebensmittel und Energiepreise ausschliesst, stieg jedoch leicht auf 3.4%. Japans wirtschaftliche Aussichten bleiben angesichts sinkender Reallöhne, bevorstehender Wahlen und Sorgen über US-Zölle unsicher. Der koreanische Kospi fiel um 0.1%, während der Hang Seng Index in Hongkong um 0.8% zulegte und der chinesische CSI 300 um 0.4% stieg.

Schweizer Aussenhandel schrumpft im zweiten Quartal

Der Schweizer Aussenhandel schrumpfte im zweiten Quartal 2025, wobei die Exporte um 5.3% und die Importe um 7.1% im Vergleich zum Vorquartal zurückgingen. Hauptgrund war eine schwächere Entwicklung im chemisch-pharmazeutischen Sektor. Die Exporte in die USA gingen stark um 29.4% zurück, während die Exporte von Uhren und Maschinen im zweiten Quartal in Folge ein moderates Wachstum verzeichneten. Die Importe sanken in allen wichtigen Kategorien, insbesondere bei chemisch-pharmazeutischen Produkten und Energieträgern. Die Handelsbilanz wies einen Überschuss von CHF 13.4 Mrd. aus. Der Swiss Market Index (SMI) stieg am Donnerstag um 0.3%.

Inflation in der Eurozone steigt auf 2.0%

Die jährliche Inflation in der Eurozone stieg im Juni 2025 auf 2.0%, verglichen mit 1.9% im Mai, wie Eurostat am Donnerstag mitteilte. Dies entspricht einem Rückgang gegenüber den 2.5%, die im Juni 2024 verzeichnet wurden. Den grössten Beitrag zur Inflation leisteten Dienstleistungen, gefolgt von Lebensmitteln, Alkohol und Tabak, während die Energiepreise dämpfend wirkten. Die europäischen Märkte schlossen den Donnerstag stark ab. Der Euro Stoxx 50 stieg um 1.5% auf 5375.55 Punkte, während der deutsche DAX um 1.5% und der französische CAC 40 um 1.3% zulegten.

Arbeitslosigkeit in Grossbritannien steigt auf 4.7% im Mai

Die Arbeitslosenquote in Grossbritannien stieg in den drei Monaten bis Mai auf 4.7%, den höchsten Stand seit Juni 2021, wie am Donnerstag bekannt wurde. Dies übertraf die Quote von 4.6% im Vormonat und fiel mit einer Verlangsamung des Lohnwachstums auf 5% pro Jahr zusammen, verglichen mit revidierten 5.3%. Der schwächere Arbeitsmarkt und nachlassender Lohndruck könnten die Bank of England dazu veranlassen, im August die Zinsen erneut zu senken, nachdem sie seit letztem Jahr bereits vier Zinssenkungen vorgenommen hat. Gleichzeitig stieg die Inflation im Juni auf 3.6%, wobei die Zentralbank erwartet, dass sie bis Anfang 2027 wieder ihr Ziel erreicht.

Unternehmens- und Wirtschaftskalender

Unternehmensnachrichten im Fokus: Quartalszahlen von American Express, Charles Schwab, Schindler und Truist Financial Corporation. Hauptversammlung von United Utilities.

Konjunkturdaten im Fokus: Erzeugerpreisindex Deutschland (08:00), Baugenehmigungen USA (14:30), Verbrauchervertrauen der Universität Michigan (16:00).