Die erfolgreiche Asset-Backed-Security Transaktion im heimischen Schweizer Franken Marktsegment ist Bestandteil des existierenden Kreditkarten ABS Programms von Swisscard, das 2012 gestartet wurde. Die Emission ersetzt die erste Transaktion im Volumen von CHF 370 Millionen, die am 15.Juli 2015 fällig wird. Die neue Transaktion besteht aus zwei Tranchen mit Laufzeiten von 3 und 5 Jahren mit einem Volumen von CHF 200 Millionen pro Tranche, die beide an der SIX kotiert werden. .….
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Die Rating Agenturen Standard & Poor’s und Fitch haben 95% der Obligationen mit dem Rating «AAA» versehen, weitere 3% erhielten ein Rating von «A+» und die restlichen 2% wurden mit «BBB+»(S&P)/«BBB» (Fitch) eingestuft.
Die «AAA»-Obligationen mit 3 Jahren Laufzeit wurden mit einem fixen Coupon von 0.18% p.a. platziert, während die «AAA»-Obligationen mit 5 Jahren Laufzeit mit einem fixen Coupon von 0.34% p.a. platziert wurden. Beide Tranchen waren überzeichnet.
Die neue Emission ist ein integraler Teil der Finanzierungsstrategie von Swisscard mit dem Ziel, die Finanzierungsquellen zu diversifizieren, Zins- und Platzierungsrisiken zu minimieren und die Position von Swisscard als führender Herausgeber von ABS Transaktionen im heimischen Schweizer Kapitalmarkt zu betonen.
Die verbrieften Kreditkartenforderungen stammen von der Credit Suisse AG in der Schweiz und werden durch die Swisscard AECS GmbH verwaltet. Jedoch ist vorgesehen, dass alle existierenden Kreditkartenkonten, die von der Credit Suisse AG stammen (inklusive dem verbrieften Portfolio und das gesamte Herausgebergeschäft), von der Credit Suisse AG auf die Swisscard AECS GmbH (abhängig von der Erfüllung bestimmter Bedingungen) per 1. Juli 2015 zu übertragen.
Quelle: BONDWorld.ch
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| Valor | ISIN | Titel | Emittent | Währung | Verfall | Erster Handelstag |
| 11.07.2011 | ||||||
| 13’346’896 | XS0648452760 | 3.625 TOTAL 16 /EV | Total Capital Canada | SEK | 13.07.2016 | 11.07.2011 |
| 13’206’097 | CH0132060978 | 2 KORFC 11-15 /Z | Korea Finance Corp | CHF | 13.07.2015 | 11.07.2011 |
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