LGT Navigator : Nvidia-Ergebnisse sorgen für weltweite KI-Aktienrally

Die Gewinne des Chipherstellers, getrieben von einem rasanten Wachstum der Rechenzentrumsnachfrage durch grosse Cloud-Anbieter, verbesserten die Stimmung gegenüber Technologielieferanten in Asien, wo die Leitindizes in Japan und Südkorea neue Rekordstände erreichten. Unterdessen setzte der US-Dollar-Index seine Talfahrt fort, die Renditen von US-Staatsanleihen drifteten leicht nach unten, der Goldpreis stieg auf rund USD 5200 je Feinunze und Bitcoin sprang auf etwa USD 68’300.

Der US-Halbleiterkonzern Nvidia meldete am Mittwoch einen Anstieg des Umsatzes im vierten Geschäftsquartal um 73% auf USD 68.13 Milliarden, angetrieben von einem Plus von 75% im Rechenzentrumsgeschäft auf USD 62.3 Milliarden, verglichen mit einem Gesamtumsatz von USD 39.3 Milliarden im Vorjahresquartal. Der Nettogewinn hat sich nahezu verdoppelt auf USD 43 Milliarden nach USD 22.1 Milliarden im gleichen Quartal des Vorjahres, da das Unternehmen von der stark steigenden Nachfrage nach seinen Beschleunigern für künstliche Intelligenz durch grosse Cloud-Anbieter wie Alphabet, Amazon, Meta und Microsoft profitierte. Nvidia gab zudem eine Prognose für den Umsatz im ersten Geschäftsquartal von rund USD 78 Milliarden aus, deutlich über den Markterwartungen. Die Aktie des Unternehmens legte im vorbörslichen Handel am Donnerstag um rund 1% zu, nachdem sie am Mittwoch bereits 1.4% gewonnen hatte.

Asiatische Aktien von Nvidia-Optimismus beflügelt

Die asiatischen Aktienmärkte legten am Donnerstag zu, wobei der japanische Nikkei 225 ein Rekordhoch erreichte. Die Nominierung zweier eher zinsskeptischer Wissenschaftlerinnen und Wissenschaftler für die Bank of Japan dämpfte die Erwartungen an weitere Zinserhöhungen und schwächte den Yen, was die Exportinnen und Exporteure unterstützte. Der Nikkei 225 notierte 0.4% höher. Südkoreas KOSPI markierte ebenfalls einen Rekord und sprang um 3.7%, nachdem Nvidias Ergebnisse am Vortag Kursgewinne bei den wichtigen Zulieferern Samsung Electronics und SK Hynix ausgelöst hatten, die beide auf Allzeithochs stiegen. Die breitere regionale Entwicklung war uneinheitlich: Australiens ASX 200 legte um 0.5% zu, gestützt durch anhaltende Stärke bei Minen- und Bankwerten. Chinesische Indizes legten nach einer jüngsten, feiertagsbedingten Rally eine Pause ein: Der Festlandsindex CSI 300 verlor 0.2%, und Hongkongs Hang Seng gab um 0.9% nach, belastet durch Gewinnmitnahmen bei Technologiewerten, darunter Baidu vor der Veröffentlichung seiner Zahlen für das vierte Quartal.

US-Aktien steigen vor Nvidia-Ergebnissen

Die US-Aktienmärkte legten am Mittwoch zu, da sich die Anlegerinnen und Anleger auf die Quartalszahlen des Chipherstellers Nvidia einstellten, die nach Börsenschluss veröffentlicht wurden. Der Dow Jones Industrial Average schloss 0.6% höher bei 49’482.15 Punkten, der breite S&P 500 gewann 0.8% auf 6946.13 Punkte und der technologieorientierte Nasdaq 100 stieg um 1.4% auf 25’329.04 Punkte und weitete damit die Gewinne vom Dienstag aus. Die Nvidia-Aktien legten um 1.4% zu, da die Marktteilnehmerinnen und Marktteilnehmer nicht nur starke Zahlen, sondern auch einen deutlich positiven Ausblick erwarteten, um die Zuversicht in die KI-bezogenen Ausgaben aufrechtzuerhalten. Etwas Unterstützung kam zudem von der Rede zur Lage der Nation von US-Präsident Donald Trump am Dienstag, die nach einem jüngsten Urteil des Obersten Gerichtshofs, das seine Möglichkeit zur einseitigen Verhängung von Zöllen einschränkt, keine neuen Zollandrohungen enthielt.

Inflation in der Eurozone verlangsamt sich im Januar

Die jährliche Teuerung in der Eurozone ging im Januar auf 1.7% zurück, nach 2% im Dezember und 2.5% im Vorjahresmonat, wie aus den am Mittwoch von Eurostat veröffentlichten Daten hervorgeht. Die jährliche Inflation in der Europäischen Union verlangsamte sich ebenfalls, auf 2% nach 2.3% im Dezember und 2.8% ein Jahr zuvor. Dienstleistungen leisteten im Januar den grössten positiven Beitrag zur Inflation in der Eurozone, gefolgt von Nahrungsmitteln, Alkohol und Tabak, während die Energiepreise einen deutlich negativen Beitrag lieferten. Die europäischen Aktienmärkte schlossen den Handel am Mittwoch im Plus. Der Euro Stoxx 50 legte 0.9% zu, während der deutsche DAX um 0.8% auf 25’175.94 Punkte stieg und der französische CAC 40 um 0.5% zulegte. In der Schweiz gab der Swiss Market Index um 0.1% nach und blieb damit trotz der allgemein risikofreudigen Stimmung hinter seinen Pendants in der Eurozone zurück.

Deutsches Wachstum verbessert sich, Konsumlaune bleibt fragil

Das Bruttoinlandsprodukt Deutschlands stieg im vierten Quartal gegenüber den vorherigen drei Monaten um 0.3%, wie aus detaillierten Zahlen hervorgeht, die am Mittwoch veröffentlicht wurden. Dies entsprach der früheren Schätzung und ergab ein Wachstum von 0.2% für das Gesamtjahr. Das Quartalswachstum wurde hauptsächlich von einer stärkeren privaten und staatlichen Konsumnachfrage sowie einem Anstieg der Bauinvestitionen getragen, während die Exporte um 0.6% zurückgingen. Auf Jahresbasis legte das Bruttoinlandsprodukt um 0.6% zu, da eine höhere Wertschöpfung in den meisten Dienstleistungssektoren und im Baugewerbe eine leicht rückläufige Beschäftigung und stagnierende Stundenproduktivität mehr als ausglich. Trotz der verbesserten Wirtschaftsleistung blieb die Konsumentenstimmung schwach: Der Konsumklimaindikator für März fiel um 0.5 Punkte auf -24.7, da die höhere Sparneigung der Haushalte vor dem Hintergrund anhaltender Preis­sorgen sowie politischer und wirtschaftlicher Unsicherheit die leicht verbesserten Einkommenserwartungen teilweise überlagerte.

Unternehmens- und Wirtschaftskalender

Unternehmensnachrichten im Fokus: Quartalszahlen von Allianz, AXA, Deutsche Telekom, ENI, Intuit, Münchener Rück und Schneider Electric.

Konjunkturdaten im Fokus: Präsidentin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde spricht (09:30) und wöchentliche Erstanträge Arbeitslosenhilfe USA (14:30).

Quelle: InvestmentWorld.ch