LGT Navigator : Ölschock belastet weltweit die Aktienmärkte

US-Aktien gaben am Donnerstag nach, während auch die europäischen Börsen tiefer schlossen, wobei insbesondere Fluggesellschaften unter dem Ausblick anhaltend hoher Energiekosten litten. In Asien notierten die meisten Aktienmärkte am Freitag im Minus, wobei Japan und Südkorea zu den schwächsten Performern gehörten, während die Nachfrage nach sicheren Häfen Gold und Bitcoin stützte. Anlegerinnen und Anleger blicken am Freitag auf eine Reihe wichtiger Konjunkturdaten, wobei der Fokus insbesondere auf den US-Zahlen zu den privaten Konsumausgaben liegt, um weitere Signale für den Inflationsausblick und den geldpolitischen Kurs der Fed zu erhalten.

Die meisten asiatischen Aktienmärkte tendierten am Freitag schwächer, da Anlegerinnen und Anleger angesichts des anhaltenden Konflikts zwischen den USA und Israel mit dem Iran und dessen Potenzial, die Inflation anzuheizen, verunsichert blieben, auch wenn US-Ölausnahmegenehmigungen für russisches Rohöl nach den starken Kursgewinnen zu Wochenbeginn halfen, den Anstieg der Ölpreise zu begrenzen. Brent-Rohöl-Futures handelten knapp über USD 100 pro Barrel, während West Texas Intermediate (WTI) über USD 95 pro Barrel lag. Gold zeigte sich stabil bei rund USD 5100 pro Unze, während Bitcoin eine Erholung verzeichnete und am Freitag nahe USD 71’300 gehandelt wurde. Japans Nikkei 225 notierte 1.2% tiefer, während der koreanische Kospi 1.7% verlor; auf Wochensicht liegt der Nikkei damit rund 3.3% im Minus, während der Kospi auf einen Wochenverlust von 1.4% zusteuert. Australiens S&P/ASX 200 handelte 0.1% schwächer bei 8617.10 Punkten, der Hang Seng Index in Hongkong lag 0.8% tiefer bei 25’516.00 Punkten und der CSI 300 auf dem chinesischen Festland gab 0.2% auf 4677.56 Punkte nach.

US-Aktien fallen wegen Ölpreissprung

Die US-Aktienindizes gaben am Donnerstag deutlich nach, da die Eskalation des Konflikts die Ölpreise in die Höhe trieb und neue Inflationssorgen schürte, was die Hoffnungen auf Zinssenkungen der US-Notenbank in diesem Jahr dämpfte. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 1.6%, der breite S&P 500 verlor 1.5% und der technologieorientierte Nasdaq 100 gab 1.7% nach und machte damit seine durch Oracle getriebene Widerstandsfähigkeit vom Mittwoch rückgängig. Die Marktstimmung verschlechterte sich nach Angriffen auf zwei Öltanker in irakischen Gewässern und erneuten Drohungen des neuen iranischen Obersten Führers, die Strasse von Hormus – einen wichtigen Engpass für die weltweite Energieversorgung – als Druckmittel zu nutzen, wobei die Internationale Energieagentur (IEA) die Störung als den grössten Angebotsschock in der Geschichte des Ölmarkts bezeichnete.Aktien von Energieproduzenten wie Exxon Mobil, Chevron und ConocoPhillips legten zu, Düngemittelhersteller wie Mosaic und CF Industries verzeichneten angesichts von Angebotsbedenken kräftige Kursgewinne.

Europäische Aktien geben nach

Die europäischen Börsen weiteten ihre jüngsten Verluste am Donnerstag aus, wobei der Handel von zunehmenden Inflationssorgen und einer sinkenden Risikoaversion geprägt war. Der Bluechip-Index EuroStoxx 50 für die Eurozone fiel um 0.8% und der Schweizer SMI verlor 0.9%. Bankaktien waren der schwächste Sektor, da Analystinnen und Analysten warnten, anhaltend hohe Ölpreise könnten das globale Wachstum erheblich beeinträchtigen, und auf zunehmende Abflüsse und Liquiditätssorgen im Bereich Private Equity verwiesen. Fluggesellschaften wie Air France-KLM und Easyjet gerieten wegen höherer Treibstoffkosten unter Druck.

Unternehmens- und Wirtschaftskalender

Unternehmensnachrichten im Fokus: Es stehen heute keine wichtigen Unternehmensnachrichten an.

Konjunkturdaten im Fokus: Bruttoinlandsprodukt und Handelsbilanz Grossbritannien (08:00), Verbraucherpreisindex Frankreich (08:45), Verbraucherpreisindex Spanien (09:00), Industrieproduktion Italien (10:00), Industrieproduktion Eurozone (11:00), Bruttoinlandsprodukt USA (13:30), Konsumausgaben der privaten Haushalte USA (13:30), Auftragseingang langlebiger Wirtschaftsgüter USA (13:30), Arbeitslosenquote Kanada (13:30) und JOLTS-Stellenreport USA (15:00).